El director general de La Caixa, Juan María Nin, advirtió de que “ya se ha iniciado el consumo del fondo genérico de insolvencias de las entidades financieras” y que, de continuar este ritmo, “esta situación terminará afectando las ratio de solvencia y, por tanto, la capacidad de dar crédito”. El fondo genérico es una particularidad del sistema español, que ha permitido que, hasta ahora, los bancos y las cajas hayan resistido el envite de la crisis mejor que sus homólogos extranjeros.

El primer ejecutivo dijo ayer que el sector camina “con los faros de niebla” y que “hemos hecho una mala gestión del riesgo”. Nin avanzó que la ratio de morosidad del sistema se ha elevado hasta el 2,9%, frente al 1,24% del año 2000. En este periodo, la cobertura del sistema ha descendido desde niveles de más del 159% hasta el 82,5% actual.

La solución, en 2010

Nin pronunció una conferencia en el Círculo de Economía, en Barcelona, ante una nutrida representación de empresarios y representantes de instituciones, como el presidente del ICO, Aurelio Martínez. El directivo consideró que, con las medidas adoptadas hasta ahora por el Gobierno español, los problemas de liquidez, el principal quebradero de cabeza del sistema, quedan resueltos hasta 2010.

Según los cálculos de la caja, se estiman en 102.363 millones de euros las necesidades de liquidez en estos dos años, mientras que el Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF) aportará 50.000 millones de euros, a lo que se sumarán otros 100.000 millones, ampliables hasta 200.000 millones, en avales para la emisión de deuda.

El director general de La Caixa dijo que el escenario macroeconómico de 2009 presenta una novedad respecto a los ejercicios anteriores. “Los depósitos aumentan más que los créditos y, por tanto, la presión de la liquidez será menor”.

Según La Caixa, la dificultad de concesión de crédito y su encarecimiento responden a las mayores primas de riesgo, el incremento del coste de financiación en mercados mayoristas y a la mayor morosidad. Aunque Nin aseguró que estas dificultades se amortiguan parcialmente gracias a la reducción de los tipos de interés.

La advertencia de Nin sobre la solvencia no es la primera voz de alarma, aunque sí la más clara realizada hasta ahora.

La semana pasada, el presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, se pronunció en el mismo sentido y aseguró que este año será el de las grandes dotaciones de la banca por el alza de la morosidad. Y el pasado martes, Jaume Guardiola, consejero delegado del mismo banco, también apuntó que “no descarta” que el Estado tenga que entrar en el capital de alguna entidad española a medio plazo.

También consideró que cuando un Estado entra en el capital de una entidad financiera, debe imponer límites a la concentración y crecimiento de ese banco, para no desvirtuar la competencia.

Plan de apoyo

La entrada en el capital de una entidad, prevista por el Gobierno de forma excepcional, es la única de las medidas del plan de apoyo a la banca destinada a la solvencia.

Las declaraciones de Nin se producen la misma semana en que la Comisión Europea ha pronosticado dos largos años de recesión para España. Bruselas alertó de que la tasa de paro alcanzará el 18,7% en 2010, es decir, afectará a 4,3 millones de personas.

Respecto a La Caixa, Nin dijo que cuenta con suficiente liquidez (26.000 millones de euros) y una elevada solvencia (8,8% de core capital).

Precisamente, la entidad empezó esta semana a colocar deuda subordinada a diez años por un importe de 2.500 millones de euros entre sus clientes. El volumen de vencimientos de deuda de la entidad este año asciende a 3.170 millones, cantidad que, según la entidad, está cubierto.

El Gobierno podría inyectar capital

El secretario de Estado de Economía, David Vegara, dijo ayer que el Gobierno no ha entrado en el capital de ninguna entidad porque hasta ahora no ha sido necesario. Sin embargo, matizó que si se diera esta necesidad, el Ejecutivo intervendría, ya que esta posibilidad se contempla en el Real Decreto con el que España implementó las medidas europeas de apoyo a la banca.

Por otra parte, Bini Smaghi, miembro del consejo del BCE, indicó que Europa debería desarrollar una acción coordinada para presionar a las entidades a que acepten las ayudas públicas para recapitalizarse. En su opinión, los bancos se han negado hasta ahora a recibir este apoyo porque podría interpretarse como una señal de debilidad.

Related posts:

1. El Sistema Financiero Mundial caerá en el caos
2. Hasta 20 bancos y cajas españoles podrían sufrir problemas de solvencia
3. Caixa Catalunya, Bancaja y Caja Madrid, las que menos colchón tienen para la morosidad
4. Ya llega el Subprime español
5. No hay agujero financiero en CCM…¿A quien quieren engañar?